Wird die jüngste Aktienperformance von Supreme Plc (LON:SUP) in irgendeiner Weise von ihren Fundamentaldaten beeinflusst?

Supreme (LON:SUP) hat am Aktienmarkt einen großartigen Lauf hingelegt und seine Aktie ist im letzten Monat um beachtliche 15 % gestiegen. Wir fragen uns, ob und welche Rolle die Finanzdaten des Unternehmens bei dieser Preisänderung spielen, da die langfristigen Fundamentaldaten eines Unternehmens normalerweise die Marktergebnisse bestimmen. Konkret haben wir uns entschieden, in diesem Artikel den ROE von Supreme zu untersuchen.

Der ROE oder die Eigenkapitalrendite ist ein nützliches Instrument, um zu beurteilen, wie effektiv ein Unternehmen Renditen für die von seinen Aktionären erhaltenen Investitionen erwirtschaften kann. Vereinfacht ausgedrückt misst es die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zum Eigenkapital.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für Supreme an

Der ROE kann mithilfe der Formel berechnet werden:

Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus fortgeführten Geschäftsbereichen) ÷ Eigenkapital

Basierend auf der obigen Formel beträgt der ROE für Supreme:

30 % = 12 Mio. britische Pfund ÷ 40 Mio. britische Pfund (basierend auf den letzten zwölf Monaten bis März 2023).

Die „Rendite“ ist der Jahresgewinn. Man kann es sich auch so vorstellen, dass das Unternehmen für jedes Eigenkapital im Wert von 1 £ einen Gewinn von 0,30 £ erzielen konnte.

Bisher haben wir gelernt, dass der ROE misst, wie effizient ein Unternehmen seine Gewinne erwirtschaftet. Abhängig davon, wie viel von diesen Gewinnen das Unternehmen reinvestiert oder „behält“ und wie effektiv es dies tut, können wir dann das Gewinnwachstumspotenzial eines Unternehmens einschätzen. Unter der Annahme, dass alles andere gleich bleibt, sind Unternehmen, die sowohl eine höhere Eigenkapitalrendite als auch eine höhere Gewinneinbehaltung haben, im Vergleich zu Unternehmen, die nicht über die gleichen Merkmale verfügen, in der Regel diejenigen, die eine höhere Wachstumsrate aufweisen.

Als Erstes gefällt uns, dass Supreme einen beeindruckenden ROE hat. Zweitens bleibt uns auch ein Vergleich mit dem durchschnittlichen ROE der Branche von 15 % nicht verborgen. Dies legte wahrscheinlich den Grundstein für das moderate Nettoeinkommenswachstum von Supreme um 9,3 % in den letzten fünf Jahren.

Anschließend haben wir das Nettoeinkommenswachstum von Supreme mit dem der Branche verglichen und festgestellt, dass die Wachstumszahl des Unternehmens unter der durchschnittlichen Branchenwachstumsrate von 21 % im gleichen 5-Jahres-Zeitraum liegt, was etwas besorgniserregend ist.

Die Grundlage für die Wertschätzung eines Unternehmens hängt in hohem Maße vom Ertragswachstum ab. Als Nächstes müssen Anleger feststellen, ob das erwartete Gewinnwachstum bereits im Aktienkurs enthalten ist oder nicht. Dies hilft ihnen dann zu bestimmen, ob die Aktie für eine glänzende oder düstere Zukunft geeignet ist. Ein guter Indikator für das erwartete Gewinnwachstum ist das KGV, das den Preis bestimmt, den der Markt basierend auf seinen Gewinnaussichten für eine Aktie zu zahlen bereit ist. Vielleicht möchten Sie also prüfen, ob Supreme im Vergleich zu seiner Branche mit einem hohen KGV oder einem niedrigen KGV handelt.

Die hohe durchschnittliche Ausschüttungsquote von 50 % (oder eine Selbstbehaltsquote von 50 %) für Supreme über drei Jahre deutet darauf hin, dass das Wachstum des Unternehmens nicht wirklich beeinträchtigt wurde, obwohl es den Großteil seiner Einnahmen an seine Aktionäre zurückzahlte.

Während Supreme seine Gewinne steigerte, begann das Unternehmen erst vor kurzem mit der Ausschüttung von Dividenden, was wahrscheinlich bedeutet, dass das Unternehmen beschlossen hat, neue und bestehende Aktionäre mit einer Dividende zu beeindrucken. Bei der Untersuchung der neuesten Konsensdaten der Analysten haben wir festgestellt, dass die zukünftige Ausschüttungsquote des Unternehmens in den nächsten drei Jahren voraussichtlich auf 25 % sinken wird.

Insgesamt sind wir der Meinung, dass Supreme durchaus einige positive Faktoren zu berücksichtigen hat. Das Unternehmen hat seine Gewinne wie bereits erwähnt moderat gesteigert. Dennoch hätte der hohe ROE für die Anleger noch vorteilhafter sein können, wenn das Unternehmen einen größeren Teil seiner Gewinne reinvestiert hätte. Wie bereits erwähnt, scheint die aktuelle Reinvestitionsquote recht niedrig zu sein. Bei der Untersuchung aktueller Analystenschätzungen haben wir festgestellt, dass die Analysten davon ausgehen, dass das Unternehmen seinen jüngsten Wachstumskurs fortsetzt. Um mehr über die neuesten Analystenprognosen für das Unternehmen zu erfahren, sehen Sie sich diese Visualisierung der Analystenprognosen für das Unternehmen an.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Besorgt über den Inhalt?In Kontakt kommendirekt bei uns.Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editor-team (at) simplywallst.com senden. Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.Wir liefern Kommentare, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren, ausschließlich unter Verwendung einer unvoreingenommenen Methodik und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig fokussierte Analyse auf der Grundlage fundamentaler Daten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten preisempfindlichen Unternehmensankündigungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hält keine Positionen in den genannten Aktien.

Nehmen Sie an einer kostenpflichtigen Benutzerforschungssitzung teil Sie erhalten eine Amazon-Geschenkkarte im Wert von 30 US-Dollar für 1 Stunde Ihrer Zeit und helfen uns dabei, bessere Anlagetools für einzelne Anleger wie Sie selbst zu entwickeln. Hier anmelden

Verwandte Zitate